Finanzierung von Unternehmen bleibt schwierig
42 Prozent aller deutschen Unternehmen hatten im vergangenen Jahr Schwierigkeiten bei der Finanzierung, diese Zahl ist damit fast gleich hoch wie 2003 (43 Prozent).
Für sieben Prozent war die Finanzierung 2004 leichter als im Jahr zuvor, so eine gemeinsame Studie der Bankengruppe KfW und von 25 Fach- und Regionalverbänden der Wirtschaft. Betroffen waren davon Unternehmen aller Größenklassen. Tendenziell sei die Finanzierung aber größeren Unternehmen leichter gefallen.
Normalität in der Mittelstands-Finanzierung
In der Mittelstand-Finanzierung ist eine gewisse Normalität zu beobachten. Sowohl Banken als auch Unternehmen würden sich an die neuen Spielregeln am Finanzmarkt anpassen. Die Anzahl der Probleme, mit denen Unternehmen in Finanzierungsfragen konfrontiert sind, nimmt ab. Die größten Schwierigkeiten für die Unternehmen sei eine zu geringe Eigenkapitalquote, so die Umfrage. 43 Prozent der befragten Unternehmen konnten diese im vergangenen Jahr verbessern, meist durch das Einbehalten von Gewinnen. 45 Prozent der befragten Unternehmen wollen ihre Eigenkapitalquote weiter steigern.
Ursachen
Neben der zu geringen Eigenkapitalquote scheitert die Finanzierung
häufig an drei Gründen:
- Transparenz-Anforderungen einer Bank nicht erfüllt
- das Vorhaben für die Bank nicht schlüssig ist
- es für die Bank nicht rentabel erscheint.
Von kleineren Unternehmen fordern die Banken im Schnitt höhere Sicherheiten. Die Transparenzanforderungen, die für eine Risikoanalyse benötigt werden, seien aber für alle Größenklassen gleich.
Alternativen
Die wichtigsten Finanzierungsquellen sind nach wie vor die Innen- finanzierung und Bankkredite. Alternative Finanzierungsinstrumente
wie Beteiligungskapital oder mezzanine Finanzierung gewinnen langsam an Bedeutung.
Die Banken setzen jetzt flächendeckend Ratings ein. Nach Aussage der Banken ein Vorteil für die Unternehmen, die auf risikodifferenzierte Zinsen setzen können. Auch wenn die Zinsen gegebenenfalls höher sind als früher ist der Kreditzugang damit freier geworden. Allerdings ist nicht mal der Hälfte der befragten Unternehmen ihre Ratingnote bekannt.
Wichtig
Herausragend ist die Erkenntnis, daß die Transparanz von Projekten gegenüber der Bank ein Problem darstellt. Da man in dem Fall nicht davon ausgehen kann, daß die Unternehmen absichtlich hinter dem Berg halten, spielt mal wieder die „richtige“ Kommunikation eine wichtige Rolle!
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Hier schreibt der Unternehmensberater, Coach und Organisationsentwickler, mit viel Lust auf Marketing und Vertrieb. Ich bin auch Vortragsredner, Workshopleiter, Supervisor, Unternehmer seit 1991, Leipzig-, Eilenburg- und Berlin-Versteher sowie deutschsprachig weit unterwegs, von Herzen Nordsachse, Optimist in den meisten Fällen, Blogger, Fotograf, Trainer, auch Ausbilder für Autogenes Training – kurz: vielleicht auch dein Entwicklungsspezialist?
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